業界分析｜内部環境分析（構造・収益・現場）
目的
外部環境の前提が、業界内部でどのような“歪み”として現れるのかを理解します。
第0章｜この内部環境編の立ち位置
- 本資料は外部環境編の続編です。
- 経営戦略・キャリア判断は行いません。
👉 あくまで「構造説明」で止めます。
第1章｜業界内プレイヤー構成
■ 事業者数
世界の最先端ロジックを量産できる企業は数社に限定されます。
- TSMC
- Samsung Electronics
- Intel
日本では：
- キオクシア
- ソニーセミコンダクタソリューションズ
- ルネサスエレクトロニクス
- ラピダス
世界上位数社の市場シェア合計は、 スマートフォンやデータセンター向けの最先端演算用半導体（先端ロジック半導体）の製造分野で50％超とされます。 集中度は高い産業です。
■ 垂直分業構造
- ファブレス（設計）
- ファウンドリ（製造）
- IDM（設計＋製造一体）
製造専業は「ファウンドリ型」に分類されます。
第2章｜収益構造の全体像（How）
■ 業界平均指標（参考水準）
- 売上高：企業規模により数千億〜数兆円
- 営業利益率：市況により▲〜30％台まで変動
メモリ企業は赤字〜高収益まで振れ幅が大きい構造です。
■ 利益が残りやすい工程
- 先端世代ロジック（データセンター向け）
- 高帯域幅メモリ（HBM）
AI向け需要に集中している領域では、供給能力が限定されているため収益率が高水準になりやすい状況です。
■ 利益が薄くなりやすい工程
- 旧世代ノード
- 汎用品メモリ
- 一部のパワー半導体（EV向けを含む旧世代品）
2026年時点では、AI向けとそれ以外の用途で収益環境の差が拡大しています。 PC・スマートフォン・一部車載向けは在庫調整や需要減速の影響を受けています。
第3章｜人件費構造と労働集約性
■ 人件費率
- 約10〜20％
装置産業であるため、人件費比率は低めです。
■ 売上／人
高度自動化により売上／人は製造業平均より高水準です。
■ 労働時間
24時間365日稼働が前提です。
停止は巨額損失につながります。
■ 人手不足率
熊本・北海道など特定地域で技術者不足が顕著です。
■ 採用単価の上昇
一方で、特定地域では技術者の採用単価が急上昇しています。
- 熊本県
- 北海道千歳市
一部地域では賃金上昇率が全国上位となっています。
地域限定での賃金上昇は、周辺産業との人材移動を発生させています。
第4章｜現場と本部の非対称性
■ 意思決定権限
- 巨額投資判断：本社・国家レベル
- 現場：工程改善・歩留まり管理
投資判断と現場責任は分離しています。
■ 管理業務比率
- 品質管理
- 安全管理
- 機密管理
管理業務比率は高水準です。
第5章｜なぜ「忙しさ」が増幅しやすいのか
■ 需要変動の吸収構造
半導体製造業では、
- AI向け需要の急増
- 非AI用途（PC・スマートフォン・一部車載）の停滞
という用途別の二極化が発生しています。
しかし製造設備は用途ごとに即時切替ができるわけではありません。
需要急増局面では、
- 設備のフル稼働
- 工程変更対応
- 品質確認工程の追加
が同時に発生します。
■ 稼働率の高さ
先端ファブは、
- 24時間365日稼働
- 停止＝巨額損失
という前提で運営されています。
平均稼働率は高水準で、
ピーク時はほぼ限界稼働となります。
余力が小さい構造のため、需要変動時の負荷が増幅しやすい状況です。
■ 後工程高度化による工程増加
3D積層パッケージングの進展により、
- 工程数の増加
- 歩留まり管理の複雑化
- テスト工程の高度化
が進んでいます。
従来よりも後工程の技術難易度が上昇しています。
■ 欠員時の負荷集中
高度専門職は代替が困難です。
特定地域では人材不足が続いており、
- 夜間対応
- トラブル対応
- 教育負荷
が既存人員に集中します。
■ 離職率
全体の離職率は製造業平均と大きく乖離しませんが、
地域集中投資により人材移動は発生しています。
需要の急変、稼働率の高さ、後工程高度化、地域限定の人材不足という要素が重なり、
負荷が増幅しやすい構造になっています。
第6章｜業界内部で誤解されやすいポイント
■ 誤解①：市場成長＝安定
市場が拡大しても、
市況変動により利益は大きく上下します。
■ 誤解②：高収益＝高余裕
高利益期でも固定費負担は変わりません。
設備投資は継続的に必要です。
第7章｜内部環境の整理（判断はしない）
構造的歪み
- 巨額固定費
- 市況変動
- 国家政策依存
- 地域限定の人材不足
個人・企業努力で動かせない要素
- 技術世代更新
- 設備価格
- 地政学リスク
第8章｜有料版への橋渡し
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出典
- WSTS（World Semiconductor Trade Statistics）
- 経済産業省「半導体・デジタル産業戦略」
- 各社決算資料（:contentReference[oaicite:8]{index=8}、:contentReference[oaicite:9]{index=9} ほか）
